ทฤษฎี EMH กับการเล่นหุ้น

06 Oct 2015 | 12144

Deepscope Site Admin

Efficient Market Hypothesis หรือ ทฤษฎี ตลาดที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งเชื่อกันว่ามูลค่าของหุ้นจะเท่ากับราคาตลาดเสมอ จะสะท้อนให้เห็นถึงข้อมูลข่าวสารทั้งหมด ณ เวลาใดเวลาหนึ่งและสามารถปรับตัวได้ทันเมื่อข่าวสารและการคาดคะเนดปลี่ยนไป เราสามารถสังเกตได้ว่าตลาดปัจจุบันอยู่ในสถานะใด จากข้อสังเกตต่อไปนี้ (ตลาดยิ่งมีประสิทธิภาพสูง ยิ่งดี!!)

Weak-Form Efficiency (ประสิทธิภาพระดับต่ำ) ตลาดหลักทรัพย์หนึ่งจะมีประสิทธิภาพระดับต่ำได้ถ้าราคาปัจจุบันของหลักทรัพย์ สะท้อนถึงข้อมูลตลาดที่ผ่านมาแล้วทั้งหมด
Semistrong-Form Efficieny (ประสิทธิภาพระดับกลาง) ราคาปัจจุบันของ หลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์นี้ได้สะท้อนถึงข้อมูลตลาดและข้อมูลสาธารณะเรียบร้อยแล้วแสดงว่า ตลาดมี ประสิทธิภาพระดับกลาง
Strong-Form Efficiency(ประสิทธิภาพระดับสูง) สังเกตการดําเนินงานของผู้ ลงทุนแต่ละกลุ่มที่คาดว่าจะสามารถเข้าถึงข้อมูลที่มิใช่ข้อมูลสาธารณะได้