กองทุนส่วนบุคคล VS กองทุนรวม เหมือนต่างกันอย่างไร ? มาดูคำตอบ

07 May 2020 | 4583

Deepscope Site Admin

เมื่อพูดถึงกองทุนรวม (Mutual Fund) เชื่อว่านักลงทุนรายย่อยคงรู้จักกันดีอยู่แล้ว แต่ยังมีเครื่องมือทางการเงินอีกอย่างหนึ่งที่มีลักษณะใกล้เคียงกับกองทุนรวมนั่นคือ กองทุนส่วนบุคคล (Private Fund) ซึ่งหลายคนอาจจะไม่ค่อยคุ้นหูมากนัก วันนี้จะมาเปรียบเทียบระหว่าง Mutual Fund และ Private Fund ว่ามีความเหมือนหรือแตกต่างกันอย่างไร

ผู้บริหารจัดการ

ทั้งกองทุนรวม (Mutual Fund) และ กองทุนส่วนบุคคล (Private Fund) นั้นจะบริหารจัดการโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เหมือนกัน

จำนวนเงินทุนเริ่มต้น

กองทุนรวม (Mutual Fund) กองทุนนี้จะนำเงินของนักลงทุนแต่ละคนมารวมกัน และนำเงินก้อนดังกล่าวไปลงทุนในกองทุนรวมแต่ละกองทุน โดยแต่ละกองทุนจะมีนโยบายไว้อยู่แล้วว่าจะลงทุนในสินทรัพย์ใดบ้าง กองทุนนี้จึงใช้เงินลงทุนเริ่มต้นไม่มาก ใช้เงินหลักพันต่อเดือนก็ลงทุนได้แล้ว

ส่วนกองทุนส่วนบุคคล (Private Fund) กองทุนนี้จะนำเงินลงทุนของนักลงทุนแต่ละคนไปลงทุนในหุ้นหรือหลักทรัพย์ที่ตกลงกัน โดยไม่นำไปรวมกับเงินลงทุนของนักลงทุนท่านอื่น กองทุนนี้จะใช้เงินลงทุนจำนวนมาก นักลงทุนจึงต้องมีเงินจำนวนมากพอสมควรหากต้องการลงทุนใน Private Fund โดยใช้เงินทุนเริ่มต้นค่อนข้างสูงประมาณ 10-20 ล้านบาท

ความยืดหยุ่นในการลงทุน

กองทุนรวม (Mutual Fund)นั้นจะมีความยืดหยุ่นน้อยกว่ากองทุนส่วนบุคคล (Private Fund) โดยที่กองทุนส่วนบุคคลนั้นสามารถปรับเปลี่ยนนโยบายการลงทุนได้ตามแต่นักลงทุนแต่ละท่านต้องการ เช่น ปรับสัดส่วนหุ้นหรือสินทรัพย์ที่ต้องการลงทุนได้ ต่างจากกองทุนเปิดนั้นนักลงทุนไม่สามารถปรับนโนบายการลงทุนที่ระบุไว้หนังสือชี้ชวนก่อนการลงทุนได้

ผลตอบแทนจากการลงทุน

กองทุนรวม (Mutual Fund) จะให้ผลตอบแทนเป็นกำไรส่วนต่าง (Capital Gain) และเงินปันผล (Dividend) ส่วนกองทุนส่วนบุคคล (Private Fund) จะให้ผลตอบแทนเป็นอัตราส่วนกำไรได้ (Hurdle Rate) หรือเงินก้อน (ตัวเลขตายตัว) ทั้งนี้ขึ้นกับข้อตกลงที่ผู้ลงทุนตกลงกับบลจ.

และเพราะกองทุนส่วนบุคคลมีแผนการลงทุนที่ยืดหยุ่นและเหมาะสมกับนักลงทุนแต่ละคนมากกว่า จึงทำให้กองทุนส่วนบุคคลให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนในกองทุนเปิด แต่ทั้งนี้ผลตอบแทนของนักลงทุนในกองทุนส่วนบุคคลนั้นต้องเสียภาษีตามปกติด้วย แต่กองทุนรวมนั้นจะได้รับการยกเว้นภาษี

ค่าธรรมเนียมที่นักลงทุนต้องจ่าย

นักลงทุนที่ลงทุนในกองทุนรวมและกองทุนส่วนบุคคลจะต้องมีค่าใช้จ่าย หรือที่เรียกว่าต้องจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับบลจ.ที่เป็นผู้เชี่ยวชาญมาจัดการกองทุนให้ โดยที่กองทุนส่วนบุคคลจะมีค่าธรรมเนียม ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนส่วนบุคคล (Management Fee) ค่าธรรมเนียมผู้รับฝากทรัพย์สิน (Custodian Fee) ค่าส่วนแบ่งจากผลกำไร (Performance Fee) และค่าธรรมเนียมอื่น เช่น ค่าอากรแสตมป์ เป็นต้น

ส่วนกองทุนรวมจะมีค่าธรรมเนียมดังนี้ ค่าธรรมเนียมในการซื้อขาย ค่าธรรมเนียมในการจัดการ” (Management fees) ค่าธรรมเนียมในการซื้อขายหลักทรัพย์ (Transaction Fees) และค่าธรรมเนียมจากการซื้อขายหลักทรัพย์ของกองทุน เป็นต้น

กองทุนส่วนบุคคลกำลังได้รับความนิยม

เรียกได้ว่ากองทุนส่วนบุคคลเป็นเครื่องมือทางการเงินที่กำลังมาแรง เพราะได้รับความสนใจจากนักลงทุนเป็นอย่างมาก สำหรับนักลงทุนที่สนใจกองทุนส่วนบุคคล อยากให้ศึกษาข้อมูลเยอะ ๆ ก่อนการลงทุน เพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุน